L'IFCA - un futur centre financier puissant au Kazakhstan

Il y a un peu plus d'un mois, le premier centre financier international « Astana » (IFCA) a été ouvert dans la capitale du Kazakhstan. Jusqu'à présent, 55 participants se sont inscrits dans les échanges, mais d'ici 2020, les autorités du Kazakhstan ont annoncé la perspective de la participation de plus de 500 entreprises à l'IFCA. Des plans, bien sûr, grandioses, mais comment cela est-il possible ?

La construction du centre financier "Astana" est familière, sans exagération, à tous les Kazakhs. Le centre travaille sur la base de l'infrastructure de l'exposition internationale EXPO-2017 et semble avoir adopté des idées progressistes de ses prédécesseurs. En arrivant sur le territoire de l’IFCA, vous ne réalisez même pas immédiatement que vous êtes dans la capitale, ni dans un pays de l'ancien espace post-soviétique.

L'idée de créer une bourse est née il y a trois ans des autorités kazakhes. Et il a d’abord exigé une volonté politique des dirigeants du Kazakhstan, qui ont même réécrit la constitution. Dans la loi principale du pays, un nouvel article est apparu. À Astana, un régime juridique spécial peut être établi conformément à la loi constitutionnelle.

Le site officiel de l’IFCA a publié sa mission : créer et développer une loi de droit commun totalement indépendante pour le règlement rapide des litiges civils et commerciaux, se caractérisant par la fiabilité, l'équité et l'accessibilité, l'application inconditionnelle du principe de la primauté du droit et la flexibilité qui répond aux besoins des entreprises internationales. Et parmi les objectifs que l’on peut souligner, il y a la promotion de la croissance du commerce régional en renforçant la confiance dans l'administration et l'accès à la justice dans l’IFCA, au Kazakhstan, dans la région eurasienne et dans le monde. Le nom du signataire de ce texte est le président du tribunal du centre financier international, Lord Woolf. La personnalité dans la jurisprudence mondiale est cependant importante, tout comme la composition de l'ensemble du tribunal. Lord Harry Kenneth Woolf est l'une des personnalités les plus influentes de l'histoire juridique britannique. Il est le juge suprême des tribunaux d'Angleterre et du Pays de Galles, premier président de la Cour du  Centre Financier International du Qatar, ex-juge de la Cour d'appel à Hong Kong, ancien Président du Comité juridique des marchés financiers de la Banque d'Angleterre.

Au Kazakhstan, Lord Woolf travaillera avec 8 autres avocats et des juges du Royaume-Uni, et tous sont de véritables stars du droit international. Par exemple, le conseil consultatif de l’IFSA est dirigé par Michael Blair et les juges, en plus de M. Woolf, sont l’ex-ministre et juge de Grande-Bretagne Edward Folks, Sir Jack Beatson et Sir Rupert Matthew Jackson qui sont des auteurs de manuels dans le domaine du droit. Et le droit anglais, fondamental au sein de la IFSA, n’a pas été choisi par hasard par le Kazakhstan. Le système de justice anglaise est connu bien au-delà de l'Angleterre, Londres n'est pas seulement un centre financier mais aussi un centre juridique international. C'est-à-dire que nous pouvons affirmer que même l'autorité du président du tribunal de la place financière est la garantie d'un système judiciaire qualitatif et réellement équitable. Et les autorités du Kazakhstan le font de toutes les manières possibles: la décision des avocats de l'IFCA est une priorité et, dans son travail, le tribunal du centre est absolument autonome.

En tant que partenaires stratégiques d’Astana International Exchange, le Kazakhstan a réussi à attirer la Bourse de Shanghai et le NASDAQ américain. Dans le même temps, les experts chinois, en tant que principaux actionnaires, aideront à la planification stratégique et commerciale, au conseil en matière de technologie et à l’élaboration d’une stratégie visant à étendre le marché. Et le NASDAQ contribuera au développement de technologies facilitant l’accès des investisseurs aux instruments financiers via son système Nasdaq Matching Engine. Selon, Kairat Kelimbetov, célèbre économiste kazakhe, ancien chef de la banque nationale du pays, le centre international travaille déjà avec les grandes institutions financières - la Banque mondiale, le FMI, la BERD, la BAD, l'infrastructure Banque asiatique d’investissement, nouvelle Banque de développement des pays de l'OCS.

Les défis de l’IFCA au profit du pays sont ambitieux : aider à attirer des investissements dans l'économie, créer un environnement spécial pour l'investissement dans les services financiers, développer le marché du Kazakhstan des valeurs mobilières, des services bancaires et d'assurance, ainsi que le marché de la finance islamique. En passant, l'IFCA a l'intention de fournir une gamme complète de produits. Et par exemple, certains seront exonérées d’impôt pendant 50 ans par le gouvernement kazakh.

Il est déjà connu que le Kazakhstan a l'intention faire coter en bourse des sociétés nationales : Air Astana, «Kazatomprom " "Kazakhtelecom", "KazMunaiGas", "Samruk-Energo", "Kazpost"," Tau-Ken Samruk», Qazaq Air.

Dans une interview, lors de l'ouverture de l’IFCA au Kazakhstan, le représentant d’une société internationale de conseil spécialisée dans les études stratégiques des risques mondiaux, Timothy Stanley a annoncé ses prévisions. À son avis, le travail du centre financier aura une incidence positive non seulement sur l’économie du pays, mais aussi sur l’image politique de cet État d’Asie centrale. Aujourd'hui, le Kazakhstan, comporte des risques politiques minimes surtout dans le contexte des pays voisins de la région. Le pays a une dette souveraine relativement faible avec la possibilité de le servir. Bien entendu, la dépendance de l'économie vis-à-vis des matières premières est toujours d'actualité mais, dans le même temps, l'État crée les conditions nécessaires à sa diversification et au développement des grandes entreprises.

Le monde dispose d'un nouveau pont financier entre l'Europe et l'Asie. Selon les prévisions préliminaires des autorités kazakhes, la IFCA pourra attirer environ 2 milliards de dollars américains dans l’économie du pays. Les plans pour les autorités kazakhes sont grandioses et tout à fait réalisables. La concurrence pour les investisseurs devient de plus en plus difficile et seul le produit qui répond aux exigences des réalités modernes pourra obtenir des investissements.

Vers l'inauguration de l'IFAC à Astana

Au Kazakhstan cet été, se déroulera l'inauguration officielle du Centre Financier International "Astana" (IFCA). Bien que le site fonctionne depuis le 1er janvier, il dispose déjà de réalisations dont il peut se vanter. Le projet semblait d'abord utopique, il est devenu réel, et maintenant il n'y a aucun doute qu'Astana peut vraiment devenir un nouvel Hong Kong ou un nouveau Londres.

Qu'est-ce que l'IFCA ? Par analogie avec d'autres sites, c'est une concentration d'entreprises, de banques et d'institutions financières spécialisées de renommée mondiale, à travers lesquelles un énorme flux de transactions internationales avec des titres et de l'or, a lieu. L'IFCA est une plate-forme où il est pratique pour toute entreprise de placer ses actions, et les investisseurs ont la possibilité de choisir les instruments pour investir. Le Kazakhstan, en tant qu'organisateur d'une telle structure, reçoit en retour des investissements, des technologies, des bénéfices issus des opérations financières et, surtout une image totalement nouvelle de qualité.

Les partenaires stratégiques et les actionnaires du Centre d'Astana sont déjà des institutions reconnues du monde financier telles que le Nasdaq, spécialisé dans les transactions de sociétés de haute technologie, et l'une des plus grandes banques d'investissement au monde, Goldman Sachs. En outre, l'un des premiers actionnaire enregistré est la Banque de développement de Chine, la plus grande du monde dans son genre. Nous devons comprendre que pour participer à des projets, ces structures doivent respecter une liste stricte d'exigences. Et le centre financier du Kazakhstan répond à ces exigences.

Les trois organisations énumérées ci-dessus ne représentent qu'une petite partie de la liste des bénéficiaires des services financiers de l'IFCA. D'ici fin 2018 environ 100 entreprises seront enregistré à l'IFCA. Selon les plans, en 2019 ils ne seront pas moins de 250, et à fin 2020, environ 500. La zone d'action sera vaste . L'IFCA devrait devenir un centre financier pour les pays d'Asie centrale, les républiques transcaucasiennes, l'EEE, le Moyen-Orient, le territoire de la Chine occidentale, la Mongolie et l'Europe. Et pour comprendre à quel point le Kazakhstan est sérieux dans la mise en œuvre du projet IFCA, il est nécessaire de prendre en compte le fait que cette place financière fait partie d'une grande stratégie de diversification de l'économie de la république. L'idée de sa création date de la première vague de la crise, du ralentissement de la croissance économique mondiale et de la chute des prix du pétrole. Le Kazakhstan a compris qu'il devait d'une manière ou d'une autre protéger son économie contre de nouveaux chocs. L'un des moyens les plus corrects est d'attirer des capitaux étrangers. L'IFCA à cet égard est une option gagnant-gagnant.

Autrement dit, pour le Kazakhstan ce n'est pas seulement un projet d'image, beau seulement en façade, c'est une orientation de la politique nationale, un plan stratégique pour renforcer la stabilité de l'économie et améliorer le bien-être des citoyens. Les enjeux sont considérables. Par conséquent, les autorités de cette république ont abordé la préparation du site financier de manière très approfondie. L'IFCA a un grand intérêt parmi les entreprises russes qui sont prêtes à devenir des résidents et à placer leur capital sur le site, bien qu'un centre financier similaire ait été lancé à Moscou. Mais les russes accordent plus facilement leur confiance à Astana. Et c'est un indicateur important de qualité.

Ce qui attire les partenaires russes et les autres à Astana est facile à comprendre. Dans la république, toutes les procédures, d'une manière ou d'une autre sont liées aux activités des investisseurs. Elles ont été simplifiées autant que possible. La préparation des documents d'enregistrement est faite sur place par les fonctionnaires du Kazakhstan. Dans le même temps, la communication avec des partenaires potentiels se fait dans leur propre langue : toutes les taxes, les procédures douanières sont traduites en anglais. Les investisseurs au Kazakhstan bénéficient d'un régime fiscal préférentiel et d'un tribunal financier indépendant fonctionnant sur la base du droit anglais. Ces pratiques se retrouvent dans d'autres centres financiers, mais séparément. En fait, l'IFCA cumule le meilleur d'entre eux et est prêt à montrer la valeur de son modèle.

Le Kazakhstan attirait déjà l'attention des investisseurs auparavant. Ils étaient gâtés en raison de la stabilité politique et durable du pays, même pendant la crise économique.  Ils pouvaient traiter de manière adéquate avec des partenaires. Ils pouvaient en grande partie accroître leur potentiel d'investissement et développer eux-mêmes de nouvelles activités. Comme l'a calculé Astana, l'effet cumulé jusqu'en 2028 de la création de l'IFCA, pourrait dépasser les 40 milliards de dollars.

Il est clair que le projet doit encore être pleinement mis en œuvre et que ses objectifs doivent encore être atteints. Mais, il n'y a aucun doute sur le succès du Kazakhstan. Au moins parce que, dans l'histoire de la république et de ses autorités, il y a déjà eu un projet qui a été mis en œuvre avec succès malgré la tempête de critiques, de scepticisme et d'incompréhension. Il s'agit de la création de la nouvelle capitale du pays, Astana. L'idée de tout transférer d'Almaty, bien connue, confortable et chaleureuse à Astana, ville climatiquement sévère et méconnue, a d'abord été perçue comme une blague. Cette année, Astana fête ses 20 ans. Et, dites-moi, y a-t-il encore quelque part dans un coin civilisé de la planète où on entend pas parler de cette ville ? Astana est une plate-forme pour les négociations syriennes qui a objectivement plus de succès que Genève. Astana est le lieu de l'exposition internationale 2017, la ville où a eu lieu le premier Sommet de l'OCI sur la science et la technologie. Astana est un terrain de jeu où s'est déroulé le premier sommet de l'OSCE depuis 1999. La liste est longue. Le fait demeure, Astana a été conçue comme une capitale, une mégalopole de haute technologie, un centre d'attraction de l'attention du monde. Alors pourquoi ne pourrait-il pas devenir le centre financier de l'Eurasie?

Vers un centre financier international au Kazakhstan

Une expérience inhabituelle pour l'espace post-soviétique a été lancée par le Kazakhstan le 1er janvier. Le pays a rejoint le Centre Financier International. Au début, ce qui semblait le fruit d'idées utopiques est aujourd'hui de plus en plus clair et prend une forme tout à fait réaliste, ce qui éveille l'intérêt des pays voisins et ceux à qui il s'adresse : les investisseurs.

La rapidité de la mise en œuvre du projet est impressionnante et transmet un message clair au monde des affaires internationales. Pour le Kazakhstan, il s'agit d'un secteur très important pour lequel il crée des conditions idéales pour ses partenaires. Et quelles autres garanties sont nécessaires ?!

Les «conditions idéales» pour les partenaires ne sont ici en aucun cas, une suite de discours formels. La société nationale Kazakh Invest a été créée pour travailler avec les investisseurs étrangers au Kazakhstan. Elle aide les hommes d'affaires qui veulent travailler dans ce pays à choisir les meilleures opportunités. Pas de retards bureaucratiques ni de barrières linguistiques. Presque toutes les procédures papiers que l'entreprise reçoit et communique aux investisseurs potentiels sont dans leur langue. Tous les services de consultation, les taxes, les procédures douanières sont traduits en anglais.

En outre, il existe un Centre de services aux investisseurs au Kazakhstan. Il fonctionne sur le principe d'une "fenêtre". Les droits des entrepreneurs étrangers sont protégés par le médiateur des investissements. Et pour les investisseurs, il existe diverses préférences et incitations fiscales, par exemple, l'exonération de la TVA lors de l'importation de matières premières et de matériaux, et des quotas pour l'importation de leur propre main-d'œuvre.

Vous pouvez énumérer les avantages pendant longtemps. La politique d'investissement du Kazakhstan a été formée tout au long des 26 années d'indépendance à force d'essais et parfois d'erreurs. A présent, c'est un process réfléchi et aussi détaillé que possible. La position du Kazakhstan dans la notation internationale reflète le confort des conditions de l'entrepreneuriat étranger. Doing Business lui attribue une  36ème place parmi 190 états, les meilleurs indicateurs dans l'espace post-soviétique, avec la Russie. Dans le même temps, sur certaines positions, le Kazakhstan a dépassé non seulement les pays de l'ex-URSS, mais aussi de nombreux pays développés. Par exemple, en termes de protection des investisseurs minoritaires, le Kazakhstan se trouve au premier plan dans le monde. Et sur l'exécution des contrats, le sixième.

Toutes les conditions créées pour les investisseurs ont un réel reflet dans les chiffres de l'afflux de capitaux étrangers. Par exemple, seulement au premier trimestre de 2017, les investisseurs ont investi au Kazakhstan de près de 19% de plus qu'un an auparavant. À la suite de Janvier-Mars 2017, l'afflux total brut de l'investissement direct étranger s'est élevé à 5.381 milliards de dollars (données de la Banque nationale du Kazakhstan). Cela représente près de 19% (ou 857,2 millions de dollars) de plus que le premier trimestre de 2016. Le principal investisseur étranger est la Hollande, suivie par les États-Unis, la Suisse, la Chine et la Russie.

Dans le contexte de ce qui précède, il n'y a aucune raison de croire que le projet du Centre Financier International lancé par le Kazakhstan restera une idée utopique. Astana a toutes les chances de devenir la deuxième Dubaï ou Singapour, seulement en Asie centrale. Devenir une plaque tournante régionale pour attirer les investissements, en utilisant les technologies financières modernes et un système spécial de justice basé sur le droit anglais. Des juges étrangers de niveau international travaillent au sein d'un tribunal indépendant. Ils ont déjà prêté serment au président du Kazakhstan. Tout ceci garantit une totale impartialité du processus et de la primauté du droit.